(Bloomberg) — Pacwest Bancorp vendió una cartera de préstamos respaldados por activos de US$3.500 millones a Ares Management Corp., el ejemplo más reciente de un banco que busca aumentar la liquidez mediante la venta de activos a firmas de capital privado.
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Los Fondos de Crédito Alternativos de Ares adquirieron una cartera de fondos especializados respaldados por activos que incluyen préstamos de consumo, hipotecas y cuentas por cobrar de tiempo compartido, dijo el administrador del fondo en un comunicado el lunes. El primer tramo del acuerdo se cerró la semana pasada y PacWest dijo en una presentación que generó $ 2 mil millones en efectivo antes de los costos de transacción.
Las tiendas de capital privado y préstamos privados son algunas de las empresas con el capital y el apetito para comprar cantidades significativas de activos de consumo creados por los grandes bancos. Otros prestamistas están lidiando con sus propios problemas de liquidez y algunos ya están consolidando compras recientes.
«Este conjunto de oportunidades está realmente limitado a algunos de los administradores de activos más grandes», dijo en una entrevista Joel Holsinger, codirector de crédito alternativo de Ares. «Debes hablar con miles de millones».
Aun así, los administradores de activos alternativos han frustrado algunos esfuerzos para aprovechar la agitación en la industria para amasar piezas o activos de los bancos. En cambio, los reguladores estadounidenses han elegido otros bancos para tratar con los prestamistas en quiebra. Si bien los intentos de las firmas de capital privado de participar en las ventas dirigidas por los reguladores por parte de Silicon Valley Bank y Signature Bank han fracasado, las ofertas de activos de los prestamistas que aún están activos han demostrado ser más exitosas.
«Es la primera entrada de acción», dijo Holsinger. «Lo que hemos comprado en esta primera fase -los bancos ahora lo están vendiendo- sus activos de mayor calidad son de corto plazo y de tasa flotante».
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Bequest, un banco regional con sede en Beverly Hills, está acumulando sus fondos en depósitos que afectaron a varios prestamistas regionales a principios de este año, lo que provocó el colapso de tres bancos con sede en California y uno en Nueva York.
A principios de este mes, completó la primera parte de una venta separada de cartera de préstamos de $ 5,700 millones a la firma de inversiones inmobiliarias Kennedy Wilson Holdings Inc. Esa transacción siguió al acuerdo de marzo con una línea de financiamiento de $ 1.4 mil millones proporcionada por Apollo Global Management. Atlas es propiedad de la firma de inversión SP Partners.
Bloomberg informó en abril que PacWest estaba considerando vender su división de financiación de préstamos y los préstamos asociados con la plataforma.
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Bequest no es la única empresa que ha recurrido a los administradores de activos para que la ayuden a reducir su balance entre las salidas de depósitos. En mayo, Atlas SP, Angelo Gordon y Varde Partners, junto con Pagaya Technologies, compraron préstamos de consumo de cooperativas de ahorro y crédito estadounidenses para aumentar la liquidez en medio de la agitación del sector bancario.
Las acciones de PacWest subieron un 4,2 % a las 10:36 a. m. en Nueva York, lo que redujo su declive anual hasta la fecha en un 67 %.
La cartera comprada por Ares tiene un monto total de compromiso de $ 3,54 mil millones, incluido un saldo de capital pendiente de $ 2,21 mil millones, presentó PacWest.
«Cada banco con el que hablamos está analizando sus activos», dijo Holsinger. “No quieren quemarse por un desajuste de activos y pasivos. La segunda ola va a ser operaciones de alivio de capital que han existido durante años, eliminando negocios no esenciales.
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